《大行报告》瑞信下调中远海控(01919.HK)目标价至12元 评级「中性」
瑞信发表研究报告指出,中远海控(01919.HK)上半年纯利647亿元人民币创新高,公司意外宣派中期息每股2.01元人民币,均符合预期。不过,尽管于旺季,航运市场需求持续疲弱,引发市场对未来航运需求的忧虑,或会拖累股价表现。
该行认为,中远海控估值不高,续看好其强劲的资产负债表,但预期经过传统旺季后,踏入第四季的运费疲弱,加剧宏观不确定。该行料公司下半年的平均运费将由原预期的按年跌14%,收窄至跌6%,全年平均运费由原预期的按年增长20%,上调至升26%,惟2023及2024年则料跌42%及26%。另对其2022至2024财年的每股盈利预测下调2%至18%,目标价由14.8元下调至12元,维持「中性」评级。
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