《大行报告》富瑞上调海底捞(06862.HK)目标价至19元 评级「持有」
富瑞在海底捞(06862.HK)公布上半年业绩后发表报告,将今年纯利预测调整为下跌85%,明年和后年则分别上调4%和11%。除非有意外事件发生,否则该行认为市场对海底捞资产负债表健康状况的忧虑应已解除。
富瑞指,海底捞7月和8月的翻桌率继续按年和与去年上半年相比有所恢复,估计翻桌率按年增长5至10%。该行预计内地翻桌率下半年将提高到3.2次,相当于增长14%,并在后年达到4.1次。
富瑞预计,海底捞的现有门店网络将在明年和后年市场复苏中受惠。目标价由15.2元上升至19元,以反映2024年盈利修订,及假设2025至2032年利润率恢复,维持「持有」评级。
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