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《大行报告》高盛升中煤(01898.HK)目标价至7.8元 评级「中性」
阿思达克 08-30 09:35
高盛发表研究报告指,中煤能源(01898.HK)上半年纯利按年升近70%,撇除一次性影响,经常性净利润更按年增长87%至160亿元人民币,远高於该行及市场预期,相信主要来自於期内煤炭利润大幅上升及成本下降所带动。 高盛将中煤今明两年盈利预测上调27%至30%,以反映中国基准煤价水平提升,并将今年下半年及明年全年中国现货动力煤价格预测从每吨650元人民币上调至800元人民币,预计内地煤炭市场上半年表现放缓,但下半年至明年料基本保持平衡。 由於中煤大部分销售以合约价格出售,高盛认为目前股价已计入合约价格重置带来的大部分上涨空间,维持「中性」评级,目标价由5.1元上调至7.8元。
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