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《大行报告》花旗下调上石化(00338.HK)目标价至1.9元 评级「买入」
花旗发表研究报告指出,上石化(00338.HK)今年第二季净亏损6.5亿元人民币,相对于第一季录得纯利2.14亿元人民币,主要由于自6月以来关闭整个炼油厂/化学综合体,以及内地部分城市受疫情「封城」影响,令炼油/化工毛利疲弱及原材料成本高企。 该行认为,基于上石化第三季的生产中断及额外的维修费用,相信公司第三季将持续录得亏损。不过,鉴于每股0.83元的净现金状况,预期公司股价下行空间有限,对其2022财年预测调整至亏损12亿元人民币,原预期为录得盈利13亿元,以反映「封城」的影响。且将其2023至2024财年盈利预测下调7%至13%。目标价由2元降至1.9元,评级「买入」。
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