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《大行报告》花旗下调龙源电力(00916.HK)目标价至19元 评级「买入」
花旗发表研究报告指,考虑到风电场利用率下降,龙源电力(00916.HK)上半年利润呈现倒退,预期今年产能将提升3GW,低于早前预期的3.9GW,因此将2022年净利润预测下调18%,2023至2024年净利润预测则下调 7%至9%。 龙源上半年获得可再生能源电价补贴114.4亿元人民币,较去年上半年的1.33亿元人民币增长85倍。该行估计,龙源全年将能够获得200亿至250亿元人民币的可再生能源电价补贴,按年增长3.9至5.1倍。 花旗将龙源目标价由22元下调至19元,但重申「买入」评级,预期经营现金流将随著可再生关税补贴提升而改善,同时估计8月至12月风电利用率可能会较去年低基数提升。
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