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《大行报告》美银证券:小米-W(01810.HK)次季业绩逊 评级「跑输大市」
阿思达克 08-23 09:43
美银证券发表报告指,小米(01810.HK)次季业绩逊预期,智能手机业务受压,并面临营运成本负担,目标价维持9.1元。 美银证券指,小米第二季实际营业溢利低过该行预期22%,销售额与预期一致,但由于受到智能手机利润率疲软的拖累,毛利率为16.8%,比该行和市场预期分别略低0.2和0.1个百分点。 该行对小米2022年至2024年的经调整纯利预测下调3%至9%,重申对小米「跑输大市」评级,因为智能手机业务风险未消退,并对公司明年保持保守看法,因为营运效率可能受到电动车和新业务快速增长的研发拖累,收入增长仍不确定。
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