《大行报告》汇丰研究上调腾讯(00700.HK)目标价至495元 评级「买入」
汇丰研究发表报告,指腾讯(00700.HK)第二季业绩好过预期,盈利增长可能是通过削减成本和广告业务表现增长提前到2022年第三季实现。该行将集团2022-2024年经调整净利润预测上调8%至9%,目标价由475元上调至495元,维持评级「买入」。
该行认为,管理层否认出售美团(03690.HK)股权的报道,强调通过回购和派息提供资本回报仍然是重点,应该得到每季30亿美元自由现金流的支持,其900亿美元上市投资组合,500亿美元的私募投资账面已升值。
汇丰研究表示,腾讯有足够的资源为回购和派息提供资金,虽然Prosus和Naspers减持腾讯可能继续是负面因素,但腾讯可能会在业绩公布后恢复回购以抵销这种影响,因为管理层认为股份估值被低估。
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