《大行报告》瑞信上调财险(02328.HK)目标价至8.6元 评级「中性」
瑞信发表报告,将中国财险(02328.HK)2022至2023财年每股盈利预测上调约1%,目标价相应由8.3元上调至8.6元,维持「中性」评级,反映估值合理。
瑞信指,财险上半年原保险保费收入按年升9.9%,意味次季升幅为7.1%,增长放缓主要是由于疫情影响新车销售,令相关保费收入按季减少,而农业保费收入亦放缓。该行料2022财年总保费按年增长9.5%,即下半年增幅为9%。
瑞信预计财险上半年除税后纯利(NPAT)增长15%至190亿元人民币,意味著第二季反弹超过30%,受惠于承保利润增长和A股好转;料2022财年除税后纯利增长为19%。
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