在经过近两个月的单边逆势反弹之后，叠加外围股市下跌及疫情抬头担忧，A股终于迎来了预期之中的调整。

但在上半年海量的积极财政政策及流动性宽松环境刺激下，很多行业板块逐渐构筑起了越来越夯实的业绩基础，由此也树立起了资金对其今年业绩表现的积极预期。

比如电力电网有关的板块，近两天尽管很多板块开始回调，但这些板块依然以维持强劲的上涨势能，成为接棒光伏及新能源车产业之后，霸占A股涨幅榜的明星。其中，南网科技、韶能股份、京运通、明星电力、恒大高新等电力股纷纷涨停。

其中，除了横空出世的钒电池外，其余电力有关板块都是有很强政策刺激。

水利板块方面，昨天数据公布，今年上半年全国完成水利建设投资4449亿元，与去年同期相比增加了1659亿元，增幅达59.5%，创历史新高。目前，水利工程在建项目达2.88万个，投资规模超过1.6万亿元。上半年，在加大政府投入的同时，地方政府专项债券、金融信贷、吸纳社会资本等支持政策拓宽了水利项目筹资渠道。

今年的水利工程的投入极大，是行业的投资大年。从今年两会以来，国家对水利工程建设的关注度就一直很高，并不断出台相关引导政策，促进水利工程项目的加快落地。

这背后，不仅是稳经济扩投资的一个大项，同时今年来全国多省相继出现记录性的水灾天气，引起国家的高度重视，进而把加快推进水利建设放在工作日程重要位置。

半年1.6万亿的投资规模，以及吸引更多的金融信贷、社会资本参与进来，可以预期仍具有很强的持续性，这将为下半年水利行业迎来大丰收打下非常坚实的基础。

那么，以此为引，地下管网、水利工程设计、水利发电产业等也必然带来雨露均沾的利好，

这些板块因此成为了资金潜伏的最好目标，目前从相关概念的相继上涨的情况看来，事实确实如此。

尤其值得一提的是，地下管网工程板块还涉及到城乡县域基础设施改造升级的政策要求，近期很多重大相关政策已相继下发。今日发改委再次出台新通知，要求加快推进管网更新改造和底下管廊建设，为这些板块的上涨再添一把猛火。

电力板块的逻辑与水利几乎如出一辙。

一个最明确的逻辑在于，在碳中和大框架下，我国在不遗余力地积极推进风光电建设，以及加快普及新能源车的消费，这两大领域，目前在海量的资本与需求驱动下，这两年一直呈现翻倍式地迅猛增长。

但处于链接上游发电和下游用电的中间电网板块，由于此前因为被上游石油价格及电煤价格上涨过猛导致利润被大幅压缩而未能出现大规模的新增投资和业绩增益，从而在股市上没有得到资本的青睐。

但不可否认的是，上游发电和下游新能源车投资翻倍式增长的驱动下，原有的电网越来越难承载激增的电力需求，同时本来也是需要新增链接两端的投资，所以电网升级改造，一直存在非常巨大的客观需求。

如今，政策逐渐明确要加快加大绿电的建设，不仅包括上游发电，还包括中游输电，以及下游用电（充电桩）的建设。而这些，将是无比巨大的增量工程。也是市场因为认知不足形成的预期差。

所以说近期从储能发电，到充电桩等概念持续被市场引爆，其实是预期之内的利好兑现。

但这些，在碳中和大框架之下，未来还有很大的市场增量。这不仅体现在进入夏季用电高峰期叠加旺盛的新能源车消费的带来的电力设备建设需求提升，也体现在全球各国相继确定禁售燃油车，带来新能源车的替代率还有非常巨大的提升空间，这些都是时代性的巨大红利。

值得一提的是，7月、8月是A股年中业绩披露期，可以明显关注这些享受政策红利的板块中期业绩报吿，一般都会披露上半年的投资情况和对下半年预期，这将是一个非常好的检验成果和预判全年业绩表现的时机，对此，投资者不妨多给予关注。