《大行报告》麦格理上调阿里(09988.HK)目标价至145元 评级「跑赢大市」
麦格理发表研究报告指出,在阿里(09988.HK)披露2023财年首季业绩前,该行对其盈利预测作出微调,认为公司整体前景变化有限,相信各业务领域持续优化成本,可支持未来几个季度盈利健康复苏。
此外,该行估计阿里核心市场总商品交易额(GMV)可能趋向於按年跌8%,主要受物流恢复健康和於「618」促销期间商家需求强劲所推动。监於内地部分城市「封城」期间的订单取消率较高,预测其核心广告於6月止季度收入按年跌10%,但相信只是短期影响(与2020年初相似),对9月止及12月止季度核心广告收入预测则大致不变,分别为按年升1%及3%。
麦格理维持对阿里收入预测,但将其2023至2024财年的经调整盈利各上调2%,目标价由138元升至145元,重申对其「跑赢大市」评级,并建议收集该股。
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