《大行报告》汇丰研究下调六福(00590.HK)目标价至21.9元 评级「持有」
汇丰环球研究发表报告,指受到本港及内地于今年2月及3月爆发疫情影响,六福(00590.HK)于2022财年下半年的收入仅上升11.4%,低于该行预期的20%增幅。不过,集团下半财年的毛利率达14%,高于该行预测88个基点,主要是受惠于较预期强劲的品牌业务收入增长,为集团最具盈利能力的业务。
该行对集团看法维持审慎,特别是内地业务的增长,引述管理层目标于2023财年收入增长15%至20%,并对香港业务的增长更加有信心,相信主要是受惠于边境控制放宽及8月发放第二轮电子消费券。
汇丰研究下调六福股份目标价,由23.1元降至21.9元,评级维持「持有」,相信集团增长及盈利周期的不明朗,将继续限制其股价表现。
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