美国劳工部周五公布的数据显示，5月CPI同比增长8.6%，环比增长1%，在4月增速略有回落后竟然刷新3月所创的四十年来最高增速，令全球震惊。

这表明市场之前预期的美国通胀见顶期望全盘覆灭，对美国经济衰退的担忧重新燃起。周五，美股资本市场上演“股债”双杀。道指跌2.73%或880点，报31392.79点；纳指跌3.52%，标普500指数跌2.91%。本周，道指跌4.58%，标普500指数跌5.05%，纳指跌5.6%，三大股指均创今年1月21日当周以来逾4个月最大周跌幅。

美国国债方面，2年期美债收益率暴涨26个基点至3.07%，为2009年以来最大涨幅。10年期美债收益率一个月来首次升破3.10%，2-10Y收益率曲线逼近倒挂，这是一个衰退信号。5年期国债收益率上升19个基点至3.25%，刷新2008年新高。30年期国债收益率上升3个基点，至3.19%。

拜登紧急发声

对此，美国总统拜登发表最新声明表示：“（CPI）报吿强调了为什么我将对抗通胀作为经济的首要任务。虽然看到关键的“核心”通胀放缓是件好事，但它并没有像我们必须看到的那样迅速和迅速地下降。5 月普京的提价令世界各地受到重创：加油站的高油价、能源和食品价格占每月涨价的一半左右。”

拜登指出油价上涨是通货膨胀的主要部分，而乌克兰的战争是造成通货膨胀的主要原因。美国明年有望实现创纪录的石油产量，美国政府正在与该行业合作以加快产量。

周六，美国汽车协会将一加仑汽油的平均价格定为 5.00 美元。AAA 的数据显示，比一年前的平均价格 3.07 美元高出约 2 美元。根据 GasBuddy 的数据，截至周六，加利福尼亚州的汽油价格甚至高达6.42 美元/加仑。美国其他地区此后也可能会达到这个价格，据摩根大通分析师预计到8月底，美国汽油的均价将达到6 美元。

拜登还在声明中呼吁国会通过削减运输成本、能源账单和处方药、税收改革等法案来降低通胀。

全市场关注鲍威尔下周讲话

此外，早在5月31日，拜登就有将通货膨胀的主要责任归咎于美联储的嫌疑，他表示美联储将使用其政策工具应对物价高涨问题，会尊重美联储，不会干预他们的工作。

美国国家经济委员会主任布莱恩·迪斯周五在就5月CPI数据在媒体上表示，“美联储拥有它需要的工具，我们正在给它所需的空间。”

毋庸置疑，美联储的6月利率决议会议将是未来一周的重头戏，市场将重点关注这场会议为未来加息提供了什么线索，以及美联储主席杰罗姆鲍威尔在美国东部时间周三下午 2:30 所说的话。

富国银行宏观策略主管迈克尔舒马赫说：“关键是鲍威尔在会议上谈到的内容，以及他是否给出了任何听起来像是对 9 月份的坚定指引的东西。”

RBC Capital Markets 美国股票策略主管 Lori Calvasina 表示：“市场需要一些明确和令人信服的证据，证明美联储可以在不引发衰退的情况下实现这一目标。”

目前市场普遍预计美联储将把联邦基金目标利率区间上调0.5个百分点，但关于美联储是否会考虑加息75个基点的辩论正在升温。巴克莱和杰富瑞周五都改变了他们的预测，包括周三加息 75 个基点。

高盛经济学家预测美联储在下周三和 7 月加息50个基点的基础上，继续在9月加息50个基点。

摩根大通经济学家预计美联储官员将提供新的利率预测，以反映政策收紧步伐加快，但他们仍预计下周三将利率上调50个基点。他们预计美联储的利率预测中值将显示年底联邦基金利率为 2.625%，远高于 3 月份预测的 1.875%。

摩根大通经济学家指出，“鲍威尔主席表示希望引导预期，而不是出人意料的预期。由于对上行意外的兴趣不大，下周似乎将加息 50 个基点。”