野村发表报告表示，内地上周公布的13省药品集中采购结果显示，石药(01093.HK)主打肿瘤药物之一克艾力大幅降价66%，超出市场预期，管理层预计即将到来的其他省级药品集中采购的价格水平也将处于类似的低水平，从而对克艾力未来的增长前景造成进一步的下行压力，公司期望其他新推出的肿瘤药物来部分抵销这种影响。 报告又指，石药的畅销药NBP的注射剂专利将于今年6月到期，胶囊剂的专利将于明年12月到期，为解决市场对潜在仿制药竞争的担忧，管理层表示仍保持谨慎乐观，因为目前短期内没有仿制药将被批准。 该行将石药2022至2023财年的销售额预测分别下调 0.7%和0.8%，盈利预测分别下调0.7%和0.8%，以反映由于克艾力的药品集中采购导致的肿瘤学增长放缓。目标价由11.64元下调至11.2元，维持「买入」评级。