《大行报告》美银证券下调微博(09898.HK)目标价至342元 评级「买入」
美银证券发表报告,预计微博-SW(09898.HK)广告收入将在下半年稳健复苏,将今年第二季和今年全年的非公认会计准则(Non-GAAP)经营利润率预测分别降至21%和27%,由于人民币贬值,将2023财年Non-GAAP每股盈利从3.38美元略下调至3.15美元,由于同行下调对其盈测,该行相应降估值基础,由预测市盈率15倍下调至14倍,H股目标价由393元下调至342元。另美银证券预计疫情影响属暂时性,不会改变微博的竞争优势和长期趋势,因此重申「买入」评级。
美银证券预计,微博的广告收入增长将受到1月和2月的良好势头以及与北京冬奥相关的广告活动的支持,抵销了3月中旬开始因新冠疫情而导致的疲软,维持微博的今年第一季收入预测4.78亿美元,按年增长4%和Non-GAAP每股盈利49美仙。
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