网易-S(09999.HK)今早股价靠稳。高盛表示网易季收入高於该行及市场预期，指其净利润则符合预期，维持「买入」评级及目标价206元。网易昨(19日)收市後公布今年首季业绩，净收入235.6亿元人民币按年增加14.8%，非公认会计准则(Non-GAAP)下归属於公司股东的净利润51.2亿人民币，按年微增0.7%；归属於公司股东的净利润43.9亿人民币，按年减少1%。基本每股净利润0.21美元；派季息每股6.44美仙。 公司首季在线游戏服务净收入172.7亿人民币按年增加15.3%；有道净收入12亿人民币按年减少10.4%；云音乐净收入20.7亿元，按年增加38.6%。网易首席财务官杨昭烜表示，在过去一个季度中，除春节是PC端游戏春节旺季因素影响外，没有看到手游业务出现明显的，在平均每用户贡献营收和玩家使用时长方面的增长，情况一直稳定，疫情的影响也不是太明显。网易首席执行官丁磊强调，中央对於游戏行业监管的初衷是希望作品能给予年轻人和用户更多正能量，集团对内地游戏市场前景乐观。 【收入胜预期 绩後股价稳】 瑞银发表报告指，网易首季业绩强劲因游戏收入特别是PC游戏收入增长所带动，由於季节性因素已反映，加上物流和供应链受阻，内地3月爆发的疫情可能会在第二季起对有道和网易严选的业务造成压力。该行将网易目标价由203港元下调至192港元，维持「买入」评级。 富瑞表示，网易首季收入按年升14.8%，优於市场及该行原预期各4.1%及5.1%，公司非公认会计准则归属於公司股东的净利润51.2亿人民币，亦高於市场及该行原预期各48亿及44亿人民币，市场将关注管理层最新指引，维持「买入」评级及目标价211元。 -------------------------------------- 本网列出3间券商予网易(09999.HK)评级及目标价： 券商│投资评级│目标价 富瑞│买入│211港元 高盛│买入│206港元 瑞银│买入│203港元->192港元 本网列出6间券商予网易(NTES.US)评级及目标价： 券商│投资评级│目标价 富瑞│买入│136美元 高盛│买入│132美元 野村│买入│132美元 花旗│买入│131美元 摩根士丹利│增持│130美元 瑞银│买入│131美元->124美元 券商│观点 富瑞│首季非公认会计准则净利润、总收入及网络游戏收入胜预期 高盛│首季盈利增长胜预期，网络游戏收入增长强劲 野村│成本控制得宜，带动总收入增长胜预期 花旗│首季总收入及净利润超预期，在线游戏服务净收入理想 摩根士丹利│首季业绩表现普遍胜预期，但递延收入不及前一季度强 瑞银│首季业绩表现强劲，惟忧虑增长势头或开始放缓