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花旗:永利(1128.HK)首季表现优于预期,惟降目标价至6.9港元

格隆汇5月12日丨花旗发研报指,永利澳门(1128.HK)今年首季业绩优于该行及市场预期,主要由有效的成本节约措施所带动,首季经营收益总额按季跌8%至2.98亿美元,经调整后的物业EBITDA录亏损600万美元,但预计永利澳门的市场份额从去年第四季度的12.6%下降至今年第一季度的12.1%,将该行目标价由7.9港元下调至6.9港元,予“买入”评级。

该行表示,管理层提及在最近劳动节假期的部分时间内,酒店入住率恢复至65-75%,这表明当澳门变得更容易到达时,赌客便返回澳门,而在长远发展机会方面,永利澳门在永利皇宫拥有两幅未开发地块,另有1.5英亩的现有物业,在决定如何处理未开发土地时,管理层会把政府所需与其自身的需求结合。

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