01 大盘

昨夜美股三大股指震荡收跌。截至收盘，道指跌 1.99%，纳指跌 4.29%，标普跌 3.2%。美国十年国债收益率跌 3.063%，收报3.038%，相较两年期国债收益率差44个基点。恐慌指数VIX收涨 15.1%。WTI和布伦特原油均跌超 7%。现货黄金收跌 1.57%，报1854.02美元/盎司。美元指数维持高位，收报103.775。

本周美联储官员密集讲话，或将加剧市场震荡。票委卡什卡利表示，房地产市场有很大可能性走软，工资增长非常强劲，但仍可能看到增速放缓。有分析师表示其意图在缓解市场对于滞涨的担忧。博斯蒂克表示，美国经济有很强的动力，即使加息，经济也可以保持稳定，并相信美联储会压低通胀，并表示以历史标准来看，连续几次会议加息50个基点是激进的，未来将以2-3次加息50个基点作为基准。三大股指持续走低。

本周市场将聚焦周三公布的美国4月CPI消费者物价通胀数据，预期同比大增8.1%。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板块悉数收跌：能源、费城半导体指数SOXX、房地产、高科技、原料分别收跌8.27%、5.09%、4.66%、3.87%和3.16%，通讯、医疗、工业、金融分别收跌2.59%、2.59%、2.42%、2.39%，公用事业、日常消费收跌1%以内。

概念板块方面，航空ETF收跌6.37%，旅行服务板块跌9.02%，高端酒店万豪收跌5.03%，爱彼迎跌12.12%，挪威邮轮跌12.7%。太阳能板块跌9.34%。金融科技板块方面，PayPal跌2.63%，巴菲特概念股NU跌16.25%。网络安全板块跌5.76%，SQ收跌12.82%。

中概股多数收跌，KWEB大跌6.37%。阿里跌 5.79%，2022中国边缘计算企业20强：华为、阿里、联想位列前十。京东跌 8.22%，京东上海商家订单量恢复到疫情封闭前6成以上。拼多多跌 8.48%，拼多多2021年净利润138亿元，黄峥持股27.9%为最大股东。蔚来跌 9.18%，蔚来获批新交所附条件上市，将成首家实现美港新三地上市的中概股；路透预期，蔚来汽车季度营收料出现增长。理想跌 9.66%，小鹏跌 10.05%，小鹏新增补贴车型，高等级智能辅助驾驶软件成标配；小鹏推多款新车，部分车型取消终身免费充电权益。

大型科技股多数收跌。苹果跌 3.32%，消息称苹果在谋划多屏幕iPhone，有望与可折叠屏iPhone同年推出；据Gurman：苹果计划今年推出 Apple Pay“先买后付”服务。微软跌 3.69%，微软市值跌破2万亿美元，盖茨警吿熊市恐将强势来袭。谷歌跌 2.23%，Google拟推智能折叠手机，预计第3季开始量产；谷歌收购MicroLED显示屏公司Raxium，或将推动其AR头戴设备发展。亚马逊跌 5.21%，。特斯拉跌 9.07%，特斯拉预期五月中旬将产能提升至疫情前的水平，但未透露具体产量目标。Meta跌 3.71%，高通CEO表示，正与Meta、字节跳动等公司合作。

03 公司焦点

1.微软市值跌破2万亿美元 盖茨警吿熊市恐将强势来袭

5月9日收盘，微软(MSFT.US)市值跌破2万亿美元，股价跌至2021年7月以来新低。微软创始人比尔盖茨表示，由于俄乌冲突和新冠疫情的影响，升息幅度可能足以导致全球经济放缓。在这样的情况下熊市恐怕将会强势袭来，这让他深感担忧。

比尔盖茨还指出，导致大宗商品价格飙升的俄乌战争，是在疫情后发生的，这将使得问题加剧。疫情期间政府债务水平已相当高，并且早已经存在供应链问题。盖茨说，包括美国、英国和印度在内的许多国家已经开始提高利率，试图抑制通胀，将导致经济放缓。

2.苹果新款MacBook严重缺货 最大组装厂广达表示：正全力加快生产

苹果新款MacBookPro笔电出现严重供应不顺，不仅通路大缺货，现在透过苹果官网下单也要等至少两个月才能拿到货。苹果最大笔电组装厂广达强调，目前正全力加快生产，希望能缩短消费者等待拿到MacBookPro的时间。记者实测，5月8号在苹果官网下订搭载苹果自行研发M1芯片的14寸与16寸MacBookPro，都要等到6月29日到7月13日才能拿到，而且官网显示的时间，不含延后出货的可能。

3.5nm Zen4、RX 7000显卡稳了 AMD豪掷433亿抢芯片产能

AMD今年有两大重磅产品升级，处理器这边是Zen4架构锐龙7000系列，显卡这边是RDNA3架构RX 7000系列，它们都会升级台积电的5nm工艺，性能、能效提升明显，值得期待。

考虑到过去一两年中全球半导体市场遭遇了产能紧张、缺货涨价等麻烦，AMD这次为了保障新品也下足了功夫，AMD CEO苏姿丰日前在采访中透露，今年底公司的收入将增长60%。

营收大涨，AMD要准备的产品及数量也会更多，为此AMD向供应商支付了65亿美元（约合人民币433亿元）的预付款。

由于芯片产能紧张，包括台积电的代工厂在内，都要求客户预付大笔费用才能分配产能，AMD创纪录的预付款显然也是为了抢台积电的芯片产能，尤其是今年的5nm新品。

目前还不确定65亿美元的款项中有多少是给5nm Zen4及RX 7000显卡准备的，但是这两个新品显然会是份量颇高的重点，AMD今年重点还是提升PC市场份额，产品供应是不能掉链子的。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）19:40 美联储威廉姆斯发表讲话

（2）24:00 EIA公布月度短期能源展望报吿

（3）次日01:00 美联储卡什卡利和沃勒发表讲话

（4）次日03:00 美联储梅斯特出席金融市场会议

（5）次日04:30 美国至5月6日当周API原油库存