上周美股整体回调。标普收跌2.7%,纳指跌3.8%,道指表现相对稳定,收跌0.7%。美国十年国债收益率涨8个基点,收报2.91%,与两年期国债收益率息差24个基点,相较上周缩窄14个基点,反映美联储“加息前置”的政策。恐慌指数本周大涨24%。油价期货回落,WTI和布伦特原油均跌约5%。现货黄金收跌2.1%,收报1932美元/盎司。
美联储的利率政策较上周基本不变,债市的反映是收益率冲高后回落。周四周五油价和股市齐跌,反映市场对全球经济预期偏差,主要由于俄乌冲突的外溢效应,以及对中国经济的担忧。周四晚鲍威尔讲话中提到全球化有倒退的势头,世界可能出现更高通胀,这些内容助推了悲观情绪。点阵图显示22年底预期基准利率为2.75%,23年基准利率为3.25%,分母端加息的预期已打得很满了。
行业板块方面,标普11大板块除了必选消费和地产均收跌。必选消费板块收涨0.5%,地产板块涨1.3%。通讯板块大跌7.9%,高科技板块跌2.4%,医疗板块跌3.5%。能源和原材料板块也出现大幅回调,分别收跌4.5%、3.7%。
本周有部分明星科技股发布业绩。其中奈飞暴雷,特斯拉超预期,阿斯麦符合预期。奈飞的影响主要是带崩了互联网,市场对数据中心景气度出现悲观情绪,导致英伟达、AMD等芯片股也跟着跌幅较大。下周FAAMG等巨头们集中发布财报,有望对持续弱势的纳指形成一定支撑。
本周重点财经数据与事件:
周一美国公布4月达拉斯商业活动指数,市场预期4.8。
周二日本公布3月失业率,美国公布3月耐用品订单数据,及4月消费者信心指数。
周三美国财长耶伦将出席美国参议院听证会。
周四欧洲央行公布经济公报,并公布4月经济景气指数。
周五欧元区公布4月CPI数据,美国公布3月核心PCE物价指数。