《大行报告》瑞信上调绿城中国(03900.HK)目标价至17.4元 评级「中性」
瑞信将绿城中国(03900.HK)2022至2023年盈利预测上调18%至33%,以反映永续债财务费用的大幅下降,将资产净值估算上调5%,以考虑到新收购的地块,并在日益有利的政策环境下将分配的资产净值折让由60%缩小至40%,将目标价从13.8元上调至17.4元,维持「中性」评级。
瑞信认为,绿城中国在一线城市的土地收购中保持活跃,应继续支持其销售增长,不过认为估值吸引力已减少,新湖中宝(600208.SH)的潜在股权出售仍是主要负面因素。
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