《大行报告》瑞银上调友邦(01299.HK)目标价至110元 评级「买入」
瑞银发表研究报告指出,总部设于香港的区域性保险公司如友邦(01299.HK)及保诚(02378.HK),可能最受惠于美国加息。虽然对内含价值的敏感度不高,但该行认为本港如边境重开后,内地游客潜在销售额被低估。
该行认为,以预测市涵率计,友邦估值最近回落至1.6倍,或是由于受近期Omicron疫情拖累所致。不过该行料友邦的长远投资轨迹保持不变,包括扩张境内业务及医疗保健整合。相信市场可能没有完全考虑中美货币政策分歧,将支持本港离岸销售复苏。
瑞银将友邦2022至2024财年新业务价值预测上调1%至2%,并将目标价从101元上调至110元。瑞银对友邦的2023至2024财年的香港新业务价值预测,较市场预期高24%至37%。重申「买入」评级。
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