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中药板块迎风走强!

01
三眼乌鸦

中药板块再迎利好,借新冠走出国门可期?

继3月29日,国务院办公厅引发《“十四五”中医药发展规划》后,清明假期间,中药行业又迎来重磅利好,主要是近期“世界衞生组织关于中医药治疗新馆肺炎专家评估会”的报吿中指出,中药能有效治疗新冠肺炎、降低轻型、普通型病例转为重症,缩短病毒清楚时间,改善清醒盒普通型患者的临床预后。

受上述事件刺激,今日中药板块涨幅居前,不少中药个股迎来涨停。

首先,从中长期发展来看,世界衞生组织对中药的认可态度,后续将有助于中药出海。

值得注意的是,当前的新冠疫情主要以轻型、普通型病例为主,对于重症治疗的药物需求预计相对较少。

其次,假使后续疫情防控有所放开,市场上的特效药物呈现的也应该是一个不短缺的状态,而中药的价格相对低廉必然更适合我国国情,是不可缺少的一部分。

最后,中药行业发展环境日益优化,与新冠相关的中药企业发展势头颇好,建议关注以治疗轻型、普通型症状为主的企业。

02辉哥侃股

治新冠中药站上风口,行业迎来再度起飞。

中药在近年政策支持下进入新的发展阶段,行业迎来较大投资机会。行业需求端的平稳增长及政策端的利好加持等维度优势凸显。辉哥整理了一下,中药近期频频走强主要有以下4大原因:

1、12月30日,《“十四五”国家药品安全及促进高质量发展规划》印发,主要任务之一是促进中药传承创新发展。同日,《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》发布,对中药产业给予极高的激励和高度认可,强化了对中医药的发展的支持。

2、3月14日,《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》发布,对“中医防治”相关内容做了进一步的完善和丰富。在新版《诊疗方案》中,“三方”颗粒剂、针灸等均成亮点,新增了“儿童中药治疗”的内容,还重点增加了“针灸治疗”的应用,更具国际推广价值。

3、3月29日,《“十四五”中医药发展规划》印发,明确了“十四五”期间中医药发展的目标任务和重点措施,指标的具体化有利于中药利好政策的落地,中医药有望在中西医结合、疑难病、传染病、慢病以及治未病方面发挥更大、更加积极的作用。

4、3月31日,世衞组织在官网发布,来6个区域的21名国际专家参加了评估会,会议指出:中药能有效治疗新冠肺炎,鼓励成员国考虑中国形成并应用的整合医学模式(中西医结合模式);有效管理当前疫情并对未来可能发生的大流行做好准备。

总结:中药行业已经走出低点,业绩呈现边际改善趋势,目前估值适中具备相对优势。在需求平稳增长以及政策利好的共振之下,中药行业起飞指日可待。

03阿岛

华润万象生活较碧桂园服务更胜一筹的两个层面分析。

一,大规模收购已经结束。

碧桂园服务管理层坦言大规模收购时间已经结束,现时碧桂园服务的想像空间已经远低于去年上半年,股价亦难以像火箭般升空,但其市盈增长率低于1倍,相信在如此估值下有投资者吸纳,相信碧桂园服务只会在现价徘徊。

但个人认为华润万象生活的投资价值就远高于碧桂园服务。碧桂园服务以住宅物业管理为主,收费模式为包干制,以管理费支付管理开支,余额才是其利润,碧桂园服务须要高效的成本管理始能赚取利润。

惟华润万象生活则拥有占比相对庞大的商业运营及物业管理服务业务,已经由包干制转为酬金制,毛利率提升效果显著。这成为华润万象生活较碧桂园服务其中一个优胜之处。

二,华润万象生活收购合并空间大。

华润万象生活获得华润集团背后发功。因为华润集团向来有凑大子公司的能力,华润置地由红筹股晋身成为蓝筹股,华润集团注资功不可没;华润万象生活亦机会在母公司支持下快高长大。何况,华润万象生活规模较碧桂园细,进行收购合并空间较大。

反观,碧桂园服务已经成为全国第一,再进行收购合并则会惹来垄断的疑虑,其管理层预吿大规模收购已经结束,或许有这方面的考虑。

04生财研习社

思摩尔研发加码,龙头技术壁垒高筑

一、To B & To C业务齐头并进。

思摩尔是提供雾化科技解决方案的全球领导者,有两个主营业务板块,分别是面向企业和个人:

To B:向企业客户销售产品包括封闭式电子雾化设备,电子雾化组件,以及特殊用途的电子雾化组件。

To C:为零售客户销售产品包括自有品牌开放式电子雾化设备(APV)。

二、海外市场需求增长,大陆业务占比提升。

国内:5月1日《电子烟管理办法》正式生效后,短期看国内监管新规下非烟草口味禁售,市场会受到一定影响,但长期看行业是进入了健康发展的阶段。

另外,大陆市场的高增长量主要是因为2021年疫情缓解,需求得到释放,客户订单大幅提升。

海外:在思摩尔推出差异化新产品、开拓新市场的情况下,海外市场需求也在逐渐提高,带动APV业务收入。

三、研发加码,筑起龙头技术壁垒。

思摩尔在2022年1月8日发布了新一代超薄陶瓷芯技术 FEELMAir,全面提升电子烟体验感,公司的最新一代自动化生产线也投入使用,保持了行业内生产效率的领先地位,助力公司维系客户并拓展新客户。

四、个人见解。

思摩尔是全球雾化电子烟代工龙头企业,持续加大研发投入,注重基础研究,凭借自身强硬的技术实力筑起龙头技术壁垒。加上与海外客户的合作,在海外新型烟草需求快速提升下,将抓住市场红利,有望受益。

国内外电子烟管理办法逐步落地实施,对经营合规的企业来说,这是一个利好政策,有利于行业规范化发展。

机会与风险并存,国内监管政策变动、美国FDA变动、消费者的需求变动、公司产能、新技术研发等都带来不确定性风险。

05朱葛大力

预制菜产业再度迎来了风口!

消息面上,3月底广东省发布了《加快推进广东预制菜产业高质量发展十条措施》,从研发平台、规范体系、产业集群、配套设施等多方面推动预制菜市场发展,预制菜产业再度迎来了风口。事实上不止广东省,多地也欲借预制菜推广地方特色;此外,传统菜系庞大预制菜市场空间可观的消息也有所利好提振。

一、预制菜板块分析。

2021年以来预制菜成为市场顶级风口之一,预制菜作为疫情之下催生的全新饮食消费方式,得益于当下其全产业链的不断完善。

预制菜和传统速食食品以及速冻食品有本质区别,其发展趋势是从高利润、工艺简单、制作时间长、 二次加热能保持原味和易储存的品类,过渡到附加值较高、工艺复杂、新鲜度要求高、较难储存的品类发展。

注意到,目前预制菜在日本餐饮市场渗透率高达 60%,两国饮食结构相似,预计我国预制菜市场未来将朝着高渗透率、高集中度方向发展,而华泰证券分析预计2030年我国预制菜行业零售规模有望达6017亿元。

二、湘佳股份个股分析。

湘佳股份是2021Q4基金十大重仓股之一,公司最赚钱业务是冷鲜,目前已有部分产品布局预制菜领域,预计未来也会重点推出一些预制菜产品;

从技术面来看,湘佳股份自去年下半年开启上涨行情,最高点到59,今年伊始也已回调多月,自3月最低点股价36.53之后已有接近30%的涨幅,当下属于反弹区间,且今日突破控盘区,或是多路机构参与操作的结果。不过从个人角度来说,急拉时应谨慎操作,不可盲目追高。

06基金八卦君

云南取消电价优惠,光伏集体下跌

云南发改委取消公司在云南省享有的优惠电价政策和措施,引发光伏集体下跌,尤其是隆基股份下挫。在光伏还未出现向上拐点迹象的前提下,有必要来讲讲这次云南的动作:

首先,对于光伏影响最大基础材料硅片,因为电费占硅片全工序加工成本比例为15%左右,以隆基这家公司来测算云南腾冲项目公共,10GW得单晶硅棒,预期营收33.56亿元,净利润6.29亿元。对应净利率18.7%,21年隆基硅片毛利率35%左右,那么成本端在11.74亿,参考上述15%的成本,该项目每年电费为2.1亿元,折算每W电费0.02元。

根据拉晶环节理论数据,拉1KG硅棒耗电量是25度电,而1KG硅棒对应377W组件,因此每W组件对应硅棒环节耗电量为0.07度电。结合来看,过去隆基云南得电价为,0.29元/度电。

如果按照目前云南大工业电价最优惠的价格是0.34元需要上幅17.2%。如果按照平均工业电价0.4元,则需要上调38%。隆基的成本不会超过6%,而云南产能在50%左右,如果转嫁成本,价格提升在1.5%-3%。

以上是各位大v在格隆汇社区的精彩发言,想看更多港美A优质社区讨论,请下载格隆汇APP,欢迎加入格隆汇社区!

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