《大行报告》瑞银上调招商局港口(00144.HK)目标价至18.8元 评级「买入」
瑞银发表研究报告,将招商局港口(00144.HK)2022至2024财年经常性盈利预测上调8%至9%,以反映2021年业绩胜预期,以及来自珠江三角洲和海外的盈利贡献。
该行相信招商局港口的首季(4月底公布)及中期业绩(8月底公布)胜预期将会是潜在的催化剂,因为关税上调对公司的财务影响将於今年首财季得以反映,而公司旗下上港集团(600018.SH)早已发盈喜料今年首季纯利按年增长76%。
瑞银假设上港集团今年的纯利按年持平,招商局港口将从上港集团获得12亿元人民币的股息(税後),而2021年仅为7.94亿元人民币。该行对招商局港口目标价由18元上调至18.8元,维持「买入」评级。
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