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《大行报告》高盛轻微下调蒙牛(02319.HK)目标价至57.4元 评级「买入」
阿思达克 04-01 11:36
高盛发表研究报告指出,蒙牛(02319.HK)去年业绩与预期基本一致,期内销售额及经营溢利分别按年增长16%及38%。公司近期面对疫情封锁的挑战,管理层仍有信心於2022财年实现低双位数字(约10%至13%)的销售增长,以及经营利润率扩张30至50点子。 该行相信,蒙牛相对稳定的原奶价格、持续的高端化和新品类的扩张(冷冻牛奶和奶酪等),有助公司於2022财年实现另一个强劲的增长前景,有望达稳固双位数增长,同时对其2022至2024财年的每股盈利预测调整少於1%,主要反映原材料成本略升,目标价由57.9元下调至57.4元,评级「买入」。
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