《大行报告》野村下调锦欣生殖(01951.HK)目标价至9.8元 评级「买入」
野村发表研究报告指出,锦欣生殖(01951.HK)去年收入按年增长29%,至18.39亿元人民币,较该行及市场预期高3%,增长主要由于其深圳医院的快速增长,HRC业务反弹与成都医院的稳定增长。毛利率升2.3个百分点至42%,部分由于VIP服务占比较高。纯利按年升35%至3.4亿元人民币,惟较该行及市场预期低8%。推算公司去年下半年收入及纯利分别按年增长20%及36%。
该行维持对锦欣生殖2022及2023财年收入与纯利预测,维持「买入」评级,以现金流折现率计,目标价由12.4元下调至9.8元。
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