中银香港(02388.HK)今早股价弹高，盘中曾高见30.35元一度抽升6.7%，最新报29.9元上扬5.1%。花旗表示，中银香港去年下半年纯利104亿元按年跌8%(按半年跌17%)，逊於该行原预期6%，主要受收入疲弱所拖累。但该行引述中银管理层指今年首季贷款增长良好，未到受到疫情所影响，今年贷款增长为中高个位数目标，并料净息差可望扩阔，重申对其「买入」评级及目标价34.9元。 中银香港昨日(29日)收市後公布截至去年12月底止全年业绩，总经营收入655.75亿元，按年跌14.4%。纯利229.7亿元，按年跌13.3%；逊於本网综合5间券商料去年纯利预测介乎230.78亿至248.62亿元之预期；中位数为239.23亿元。每股盈利2.1726元。中银宣派每股末期息0.683元，上年同期派0.795元。连同中期股息0.447元，全年每股股息1.13元，低於对上财年全年每股1.242元。派息比率为52%，按年上升2.4个百分点。 【去年业绩逊色 惟前景指引佳】 瑞银表示，中银去年纯利229.7亿元按年跌13.3%，低於该行及市场原预期各8%及4%，即中银去年下半年纯利按年跌8%，主要受净息差所拖累。但该行指中银去年下半年资产质素良好，不良贷款比率仅0.27%优於市场预期，按中银管理层指旗下涉内地地产发展商贷款1,065亿人民币，占去年年底总体贷款6.7%，相信风险可控，而其中77%相关贷款涉国企内房商，并指中银并无任何涉违反「三条红线」内房企业贷款。 -------------------------- 下列9间券商对其投资评级及目标价： 券商│投资评级│目标价(港元) 高盛│买入(「确信买入」名单)│38元->37.5元 富瑞│买入│36元 摩根大通│增持│36元->35.4元 花旗│买入│34.9元 汇丰环球研究│买入│34.5元 瑞银│买入│34元 美银证券│买入│30.1元->32.8元 海通国际│优於大市│31.78元 摩根士丹利│与大市同步│29.4元->30元 券商│观点 高盛│去年第四季业绩符预期 富瑞│去年下半年资产质量优於预期，手续费收入低於预期 摩根大通│2021财年业绩略低於预期 花旗│去年下半年收入未达预期，资产质量表现未如理想 汇丰环球研究│去年每股收益逊预期，资产质量胜预期 瑞银│去年盈利增长逊预期，去年下半年派息率低於预期 美银证券│估值吸引，在加息环境下有利好 海通国际│信贷成本优於市场预期 摩根士丹利│去年下半年非利息收入逊略期