《大行报告》瑞银下调国药(01099.HK)目标价至28元 评级「买入」
瑞银发表研究报告指出,国药(01099.HK)去年收入5,211亿元人民币,纯利131亿元人民币,分别按年增长14.2%及8%。公司去年下半年收入增长7.6%,较上半年收入增长22.3%为低。
该行提及,国药管理层预期2022财年增长稳定,主要由於成立创新中心,引领营销解决方案、商业保险和互联网医院业务发展;於县域等分级市场,延伸覆盖全生命周期产品营销模式;全周期供应链服务。管理层另预计近年来自药品集中采购的影响近年将维持不变,但基於业务转型,估计下行压力或会逐渐缓解。
瑞银维持对国药「买入」评级,目标价由30元下调至28元。
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