中金发表报告指，药明康德(02359.HK)公布首两个月在手订单和销售收入按年增速均超过65%，预计首季收入按年增长达到 65%至68%，预计全年收入按年增长有望达到65%至70%。 中金指，药明康德去年主营业务增长强劲，分板块看，公司预计化学(WuXi Chemistry)去年收入140.9亿元人民币，按年增46.93%，公司预计化学业务板块今年收入增速较去年将近翻番。测试(WuXi Testing)收入45.3亿元人民币，按年增38.03%。生物学(Wuxi Biology)收入19亿元人民币，按年增30.05%。细胞及基因疗法CTDMO(WuXi ATU)收入10.3亿元人民币，按年跌2.79%。国内新药研发服务部(WuXi DDSU)收入12.5亿元人民币，按年增17.47%。 中金维持对药明康德去年净利润预测为50.97亿元人民币不变，考虑到主营业务需求持续旺盛，分别上调2022年和2023年净利润预测 22.1%和16.6%，至81.17亿元和96.67亿元。同时维持AH股「跑赢行业」评级，上调A股目标价18.2%至130元人民币，上调H股目标价8.3%至130港元。