《大行报告》高盛升网易(09999.HK)目标价至212元 评级「买入」
高盛发表报告,重申网易(09999.HK)「买入」评级,指网易新游戏渠道预见性高,加上非游戏业务的亏损正收窄,2021年至2023年预测复合年增长率25%有望达成。
公司将於本月24日公布去年第四季业绩,预期收入按年增长23%,将目标价调高2%至212元。高盛料网易旗下网游、有道及创新业务收入按年分别增长31%、下跌2%及增长9%;毛利率按年上升1.4个百分点,按季下降1.5个百分点至52.5%,主要是因为网络游戏毛利率按季下降2.5个百分点;而在有道及创新业务的盈利能力改善後,经营毛利率预期按年提高2个百分点,按季则升0.3个百分点至20.4%。(me/u)
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