花旗:予恒隆地产(0101.HK)“买入”评级 目标价21.6港元
花旗发研报指,相信长远而言中国奢侈品零售续增长,预计恒隆地产(0101.HK)将在2022年中期和年终报吿有强劲的业绩,这可能成为股价的催化剂。该行重申“买入”评级,予目标价由21.6港元。该行预计,恒隆的经常性利润在2021至24财年应以每年高单位数或更高的速度增长,推动每股股息持续增长,当前估值有吸引力。报吿提到,集团在内地业务方面,在中国共有10间商场,当中有7间被认为是奢侈品商场,均录得强劲的销售业绩,预计其商场业务将继续跑赢整个中国市场。
该行表示,集团的2021财年的基本盈利按年增长4%至43.65%亿港元,原因是较高的内地租金贡献部分被较高的净利息支出和税收所抵销。其核心租赁业务按年稳健增长16%至74.62%亿港元,与该行预期的75.43亿元基本一致。全年每股派息上升2仙至每股0.78港元。

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