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《大行报告》汇丰研究下调恒隆地产(00101.HK)目标价至21元 评级「买入」
阿思达克 01-28 09:34
汇丰研究发表报告指,恒隆地产(00101.HK)去年业绩显示虽然公司盈利增长温和,但仍处于股息增长周期中。由于中国内地的租金组合抵销香港的疲软表现,租金收入能持续稳健增长,维持「买入」评级,目标价由22.1元调低至21元,继续是其行业首选之一。 报告指,恒隆地产公布了2021财年业绩,基本盈利按年增长4%至44亿元,低于市场共识的47亿元。而去年下半年内地购物中心组合的租户销售增长依然强劲,管理层有信心租户的销售增长持续,并在今年至少达到高单位数。在omicron爆发后,该行料奢侈品消费回流内地的结构性趋势将让公司受益,或在未来几年推动租金收入的增长。 另外,汇丰研究将恒隆地产2022年至2023年盈利预测下调6%至7%,主要反映香港投资组合的租金利润较低和利息支出较高。
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