2021年美国股市牛气冲天，标普500指数年内70次收盘创新高，累计涨幅27.6%。根据晨星的数据，截至11月30日，约85%的主动型美股基金表现落后标普500。买入SPY等标普500 指数ETF就可轻松战胜大部分基金经理，再次印证ETF对普通投资者来说是非常适合的投资工具。

如果对行业有特定投资偏好，我们可以选择行业ETF。根据Seeking Alpha统计，能源、地产、科技、金融四大行业ETF年内表现均跑赢标普500，累计涨幅分别达到48%、40%、35%、33%。

能源

能源板块是美股今年最大赢家，因通货膨胀和经济复苏促进了天然气、石油、煤炭价格的飚升，美国总统拜登还积极推进大规模基建计划，能源相关的股票在2021年涨幅靠前。

能源板块值得关注的ETF有XLE、VDE和XOP，均提供石油、天然气、能源设备和服务行业类公司的投资渠道，年内涨幅都达到50%以上，跑赢行业指数。

XLE跟踪的是能源板块指数（Energy Select Sector Index）的走势，前十大持仓包括埃克森美孚、雪佛龙、EOG能源、康菲石油、斯伦贝谢等，权重高达75%，其中埃克森美孚和雪佛龙的权重占到近44%。

VDE的持仓和XLE类似，埃克森美孚和雪佛龙的权重占37%，而XOP的持仓较分散。

能源股爆发之际，杠杆ETF收益颇丰，3倍做多石油NRGU今年涨幅高达169%，居股票型ETF之首，2倍做多石油和天然气GUSH、DIG，2倍做多能源ERX年内股价都翻倍。

房地产

在通胀高企的背景下，投资者也转向房地产等抗通胀板块。房地产ETF中规模最大的3只为VNQ、SCHH、IYR，今年涨幅都超过30%。3倍做多地产NAIL今年涨了1.7倍，位列股票型ETF收益榜第二。

科技

科技ETF广为人知的是QQQ，除此之外，VGT、XLK、IYW也值得关注。这3只ETF的前两大重仓股都是苹果和微软，权重占到30%以上，其他持仓包括谷歌、英伟达、Meta等科技巨头。

半导体

在科技板块，有个细分领域涨势凌厉，那就是半导体。2021年缺芯问题席卷全球，美股半导体行业年内累计涨幅达到40%，半导体ETF中比较热门的是SOXX、SMH。相比于SMH，SOXX的规模较大、管理费略高，但日均成交额较低。SOXX和SMH今年的收益率都超过了40%，差不多是QQQ的两倍。

两只ETF的成分股都涵盖了全球半导体巨头，不过SMH中台积电和阿斯麦的权重分别达到9.9%、5%，为第一和第六大权重股，而SOXX中这两家公司的权重均只有3.8%，迈威尔科技的权重达到4.9%。

美股市场上也有半导体的杠杆ETF，三倍做多SOXL，三倍做空SOXS。SOXL今年涨幅高达128%，在所有股票型ETF中排名第五。

金融

金融ETF中可以关注的是XLF（Financial Select Sector SPDR Fund），目前管理规模445亿美元，规模为金融ETF第一，由State Street于1998年发行。XLF目前持有68只股票，前10大持仓股权重达到53%，包括伯克希尔、摩根大通、美国银行、富国银行、摩根士丹利、高盛、贝莱德、嘉信理财、花旗等金融大鳄。

在加息预期下，美国银行股表现亮眼，XLF在今年上涨了35%，5年的年化收益率达到13%。

魔幻的2021年已落下帷幕，今年的行业大赢家明年还能发光发热吗？2022年哪些行业ETF值得关注？

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