《大行报告》中金削世茂服务(00873.HK)目标价至10元 评级「跑赢行业」
世茂服务(00873.HK)昨晚(13日)公布以16.5亿元人民币收购同系世茂股份(600823.SH)管理业务及相关增值服务。中金发表报告,指是次作价相当於交易标的去年市盈率约18倍;另世茂服务今年拓展目标已经完成。公司整体业务处於正常推进状态。
该行维持世茂服务2021年盈利预测12.8亿元人民币不变,下调2022年盈利预测6%至19.1亿元人民币,主要反映对非业主增值服务及部分资产类增值服务收入更为审慎的预测。中金认为短期内出於投资者对企业治理、母公司财务风险等因素的担忧,股价仍可能承压。但另一方面,考虑服务平台自身业务建设仍处积极推进态势,以及即便只考虑在手合约项目,当前估值水平也已经较低,维持「跑赢行业」评级。下调目标价63%至10元,相当於明年预测市盈率12倍。
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