作者 | 明野

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大家好，我是明野！

今天市场可以说是非常好了，大家心情应该都不错。最近在忙嘉年华的活动，所以写的内容估计不会特别多。有问题可以多留言，后台可以多交流！

今天一个热点是硅料降价，其实昨天尾盘就有资金冲进去博弈硅料降价的，今天也果然降了。近两周硅料实际成交量萎缩、上下游博弈情绪浓厚，在低库存、高周转的硅片龙头率先降价的背景下，下游订单落实的二线企业采购力度或相应降低，带动硅料后续成交价格实质性下行。

近期硅料投产进度持续加快，年底起新增供给释放引导价格进一步回调。大全方面，公司公吿12月6日4B项目已开始投产运行，较原定计划提前接近一个月。通威方面，11月30日上午9时，永祥新能源二期51万吨高纯晶硅项目首批产品出炉，质量指标一次性达到太阳能级特级品以上打破行业内"半年质量爬坡期”的定律。明年硅料供给释放将支撑270-280GW的组件需求。

光伏博弈短期没啥意义，要看大方向，降价最终将会带动需求的上升，也一定会带动前端产业链量的上升。可以关注下对价格敏感低的分布式光伏，辅材环节。另外明年一体化组件的盈利修复也比值得关注。

电力也不错，主要消息是有相关会议的召开

1. 有关部门通过研究确定明年长协价格550-850区间较为合理，对应长协坑门:山西350-650.陕西280-560蒙西250-510

2. 港煤炭市场价不得超过1200，超过讲通过价格法等手段干预。

3. 尽快完成两亿吨煤炭储备。

4. 重新研究确定煤电价格体系，煤价(基准700)每上涨25元，电价涨1分。

5. 进一步加强国有煤矿管理，国企本次核增产能9000多万，目前只有1000多万产能完成核增手续其他需要尽快落实。

今天白酒其实没啥特别信息，就还是提价预期，下周有五粮液的经销商大会，之后有茅台的。其实消费品这波上涨基本靠涨价预期，但是按照现在的情况，其实很多消费品是涨不动的，但是高端白酒就不一样，只是一个和经销商博弈的过程，不是终端消费不行。