《大行报告》汇丰研究下调中芯(00981.HK)目标价至25元 评级「持有」
汇丰研究发表报告,指中芯国际(00981.HK)今年第四季的收入指引为按季增加11%至13%,大幅高过同行指引的增长4%,相信与其订单推迟到第四季进行、造成第三季低基数有关,以及产品组合改善。该行表示,由于中芯盈利波动,并继续受限于美国出售禁令,将其目标价由31元下调至25元,维持「持有」评级。
汇丰研究将今年和明年中芯的每股盈利预测分别上调3%和17%,至0.19美元和0.15美元,以反映中芯第四季的高收入指引,以及毛利率因为28纳米晶圆产品占比增加而改善。
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