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《大行报告》花旗降颐海国际(01579.HK)目标价至31.2元 评级「沽售」
花旗发表研究报告指,海底捞(06862.HK)计划在今年底前关闭300家门店,预期将对颐海国际(01579.HK)的关联方销售产生重大影响,海底捞的隐含成本压力亦将转嫁予颐海,导致利润率受压。 花旗指出,颐海的第三方销售在标准化基础上已恢复增长,但尚未达到管理层订下20%至30%的增长目标。 由於关联方业务收入及利润率预期下调,该行相应将2021至2023年盈利预测下调5%至7%,并将收入预测下调4%至7%,目标价由32.9元降至31.2元,维持「沽售」评级。
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