《大行报告》中金大升时代电气(03898.HK)目标价75%至46.51元 评级「跑赢行业」
中金发表报告,指时代电气(03898.HK)季绩未达该行预期,受累第三季铁路行业投资按年减少。首三季收入按年下降13.7%至85.3亿元人民币(下同),纯利按年跌19.7%至12亿元。单计第三季,收入按年跌25.1%至32.3亿元,纯利按年跌37.3%至5.07亿元。
中金指,由於今年以来铁路行业的投资低於预期,将时代电气今年的每股盈利预测下调24%至1.49元,并将明年的每股盈测定为1.66元。考虑到IGBT(绝缘栅双极晶体管)产能提升和替代燃料汽车行业需求的快速增长,将目标价提高75%至46.51港元,相当於2022年预测市盈率24倍,维持「跑赢行业」评级。
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