《大行报告》汇丰研究下调高鑫零售(06808.HK)目标价至4.3元 评级「持有」
汇丰研究发表报告,指早前因竞争加剧而下调对高鑫零售(06808.HK)盈利预期,因此上半年业绩仍基本符合预期。该行预计,下半年收入将按年持平,预测税后利润为4.87亿元人民币,分别下调2022财年收入和净利润预测1%和3%,2023-24财年盈测亦分别降5.2%及11.6%,目标价相应由4.8元降至4.3港元,维持「持有」评级。
该行指,过去高鑫零售自持物业估值支撑了股价,下行风险有限,但线下门店业绩恶化也可能对市场对其门店物业的内在价值的看法产生负面影响,因此认为在盈利能见度提高之前,股价缺乏正面的催化剂。
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