《大行报告》瑞银下调中海油服(02883.HK)目标价至11.2元 评级「买入」
瑞银发表研究报告指,中海油服(02883.HK)第三季盈利表现继续录得按年及按季增长,但增长步伐较该行及市场预期慢,首三季净利润仅达到瑞银全年预测的50%,或令市场下调盈利预测。
该行指出,公司主要客户中海油(00883.HK)第三季资本开支增速提升至13.8%,但仍低於中海油资本支出指引下限,预期下半年增长速度将加快至24%,即中海油服第四季有强劲增长空间。
瑞银认为,虽然中海油服早前股价累跌15%可能已经反映部分担忧,但相信投资者会对业绩感到失望,基於第三季表现将2021至2023年每股盈利预测下调19%、13%及8%,目标价由12元降至11.2元;仍认为全球油田服务行业处於多年上升周期的早期阶段,维持「买入」评级。
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