《大行报告》瑞银上调永达汽车(03669.HK)目标价至19.5元 评级「买入」
瑞银发表报告指,永达汽车(03669.HK)今年第三季收入按年下跌4%,持续经营业务纯利按年增加39.3%至6.11亿元人民币,胜市场预期。该行称,永达汽车作为国内保时捷销量最多的经销商,将能在明年起受惠于新款Macan系列,预料明年永达汽车高档车毛利率达到3.5%,并预料宝马的新车销售毛利率保持健康水平,预计永达汽车在2020至2025年间的盈利复合年增长率达20%。该行将永达汽车目标价由19元上调至19.5元,维持评级「买入」。
瑞银表示,永达汽车上半年得到许可经营3间新能源汽车店舖,8个新能源汽车陈列室和3个新能源汽车维修中心,并计划加强与新能源汽车品牌的合作,估计永达汽车在2021至2025年间的二手车销售额占比将达到23%。
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