本文来自：上海证券报，作者：陆海晴

三季度，公募“千亿顶流”张坤调仓动作频频，目前已有百亿持仓浮出水面。具体来看，张坤管理的易方达蓝筹精选加仓海康威视3400万股，截至三季度末的持股市值达到68.2亿元。

而在大举加仓海康威视、平安银行等个股的同时，张坤正在抛弃他的“旧爱”，三季度大幅减持“牙茅”通策医疗、“眼茅”爱尔眼科。

值得一提的是，张坤最近亲自参加了海康威视的调研，这场调研活动还吸引了多位百亿级基金经理参加。

张坤押注海康威视

减仓爱尔眼科

张坤对海康威视的爱始于去年四季度。去年年底，易方达蓝筹精选成为海康威视新晋前十大流通股东，持股数量为7000万股，今年一季度又加仓2000万股。在三季度进一步加仓3400万股后，最新持股数量已达到1.24亿股。

从海康威视表现来看，去年10月初至今年1月底，其股价涨幅超过60%，此后则持续处于震荡盘整状态。

对待医药股，张坤的态度则较为谨慎。

10月25日晚间，爱尔眼科公布的三季报显示，张坤管理的易方达蓝筹精选已退出公司前十大流通股东之列，这意味着其至少减仓1300多万股。值得注意的是，二季度，易方达蓝筹精选曾加仓爱尔眼科1501万股。从爱尔眼科股价表现来看，二季度涨幅超55%，三季度跌幅超过20%。

除了抛弃“眼茅”外，此前“牙茅”通策医疗的三季报显示，张坤也已大幅减仓，其管理的易方达中小盘（现已更名为易方达优质精选）从通策医疗的前十大流通股东名单中退出，这意味着三季度至少减持了290万股。

多位基金明星调研海康威视

除了用真金白银押注，张坤还亲自参加了“爱股”的调研活动。10月23日，在海康威视的线上业绩说明会中，张坤罕见“露面”。

Choice数据显示，今年以来，张坤只参加过5次上市公司调研，共调研过4家上市公司，分别是国际医学、东鹏饮料、温氏股份、海康威视。

数据来源：Choice

除了张坤以外，此次海康威视的说明会还吸引了多位百亿级基金经理亲自参加，部分机构更是倾巢出动。

东证资管韩冬、王延飞，睿远基金朱璘，兴全基金乔迁、谢治宇、季文华，交银施罗德基金郭斐、周中，平安基金李化松，以及同犇投资创始人童驯等均参与了调研。此外，高毅资产有张新河、姜思辰、刘丹、谢鹏宇、张继枫、张阳等多人参与调研。

整体来看，机构较为关心外部环境对海康威视业绩的影响。海康威视表示，目前智慧建筑未来的业务开拓是依托于过去规模的快速增长，还是在存量的业务当中去做更多精细化的分析和管理，这是一个挑战。

对于缺电带来的影响，海康威视表示，就海康自己的工厂情况来看，目前投入产出以及对能耗需求之间的矛盾并没有特别突出，还不属于马上会受到能源紧张威胁的产业。上游工厂中，有个别供应商现在已经面临能源紧张的问题，他们的产能供给、交付时间可能都会因为能源供给紧张而没有办法保障。公司一方面还是会考虑增加库存，另一方面会协调供应商的不同配置，包括增加备选供应商等。

不过，三季度以来，北向资金对海康威视进行了一定减持。截至10月22日，北向资金共持有海康威视7748.5万股，较6月底减持2306.2万股。