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《大行报告》汇丰研究下调阿里(09988.HK)目标价至221元 评级「买入」
阿思达克 10-04 10:02
汇丰研究发表研究报告指,阿里巴巴(09988.HK)预计将在11月公布9月底止季度业绩,预测收入将按年增长31%至2,030亿元人民币,调整后EBITA估计按年下跌30%。 该行估计,天猫实体商品GMV将按年增长 8%,而核心电商业务的客户管理收入(CMR)则预期下降7%,主要由于在宏观经济环境疲软及疫情零星爆发的情况下,消费呈放缓状况,加上各地电力短缺,预期9月零售市场疲软,估计基于市场表现的核心商务收入增长将减慢至7%。 汇丰研究预期,在顶级客户国际业务流失下,云收入增长将放缓至26%,而菜鸟收入增长亦由于欧盟新增值税措施影响,或放缓至30%。该行并将2022至2023财年非国际会计准则下的净利润预测下调4%及5%,目标价由244元降至221元,维持「买入」评级。
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