《大行报告》瑞银下调宁沪高速(00177.HK)目标价至9.39元 评级「买入」
瑞银发表报告表示,指江苏宁沪高速公路(00177.HK)强劲的现金流产生能力及慷慨的派息政策,对其积极看法未变,认为江苏宁沪高速最近的股价下跌,已经反映今年第三季度的潜在疲软业绩和非公路投资的风险。
该行料江苏宁沪高速公路2021年的每股股息为0.47元人民币充满信心,即使今年第四季度疫情局部复苏可能令盈利下降,但疫後的交通恢复可能是一个短期催化剂。
瑞银指,宁沪高速目前的估值仍然具吸引力,如果该公司选择将资产分拆为房地产投资信托基金,可能会有上升空间。目标价由11.86港元下调至9.39港元,以反映盈利轻微修正和较高的加权平均资本成本,评级「买入」。
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