《大行报告》花旗下调中车时代电气(03898.HK)目标价至35元 评级「沽售」
花旗发表报告指,虽然中车时代电气(03898.HK)(688187.SH)的A股已於今年9月7日上市,但相信股份面对的威胁仍未完全消除,主因其IGBT(绝缘栅双极晶体管)业务估值对该行而言依然太贵。
花旗下调中车时代电气股份目标价,由38元降至35元,以反映A股IPO後的股份稀释,投资评级则维持「沽售」。该行又轻微调升集团明年及2023年的盈利预测各2%,主因对IGBT业务的预测上调。不过,由於A股上市对盈利的稀释,今年至2023年每股盈利预测分别调低5%、16%及16%。
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