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《大行报告》摩通降九龙仓置业(01997.HK)评级至「减持」 目标价下调至36.8元
阿思达克 09-10 10:00
摩根大通发表报告,将九龙仓置业(01997.HK)评级由「中性」降至「减持」,基於目标股息收益率4%及目标资产净值(NAV)预测折让43%,目标价由39.6元降至36.8元。 该行表示,九仓置业面对数个风险,主要来自中港进一步延迟通关、内地游客的消费习惯可能有变,及集团明年的租金和资产重估面对进一步下行风险。另外,对比全面通关,估计下周即将启动的「来港易」计划对来港旅行的推动力非常小。该行视任何股价强劲反弹的时候会沽货良机。 该行称,九仓置业现估值相当於预测市账率0.62倍,「来港易」计划或带来短期刺激,但认为现估值不具持续性,除非租金收入重返2018年水平,但现时相距达47%。
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