大和发表研究报告，与潍柴动力(02338.HK)管理层讨论后，认为今年第四季业务有望复苏，海外市场增长预期持续强劲。公司预期重型卡车行业今年销量可超过150万辆，并于明年维持较高水平，考虑到第三季较疲弱，相信整体下半年需求较弱，但在季节性因素下，仍预料第四季销情将有所回升。 报告指出，据估算上半年潍柴的国六发动机占市场份额达30%，预期受惠于产品技术及服务网络等因素，份额仍将持续提升，公司预期国六发动机明年毛利率可超越国五发动机。 大和认为，在现有技术和生产能力的基础上，潍柴将致力发展氢燃料电池堆和空气压缩机的国产化和生产，去年新能源业务实现收入3亿元，接近收支平衡，相信随著上半年客户反馈正面及产品准备推出，公司的工程机械液压系统产品将进一步扩展，重申「买入」评级，目标价由26.3元微升至26.7元。 该行基于全年毛利率及重型卡车销售预测下调，相应将2021至2023年每股盈利预测削减5%。