《大行报告》里昂:内险股中期新业务价值符预期 升国寿、太保及新华保险目标价
里昂发表研究报告表示,内地保险股今年上半年业绩大致符预期,新业务价值按年下跌9%至25%(撇除中国太平(00966.HK))、代理人数下滑,投资者目前关注保险代理改革进程,相信未来将会成催化剂,并可带动内险股重估,但料短期相关可见性较低。
该行目前估算,需至2023年上半年内地保险代理数字才会再增长,估计中国平安(02318.HK)则会提早於2022年上半年发生。
里昂表示,维持对中国人寿「跑赢大市」评级,上调目标价由14.6元升至15元;该行重申对中国太保(02601.HK)「跑赢大市」评级,调高目标价由23元升至26元;维持对新华保险(01336.HK)「跑赢大市」评级,上调目标价由22.8元升至25元。
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