《大行报告》瑞信上调中通服(00552.HK)目标价至4.8元 评级「跑赢大市」
瑞信发表报告,指中通服(00552.HK)上半年收入达到641亿元人民币(下同),按年增长19.1%。纯利按年增长14.1%至18亿元。业绩主要启示包括国内非运营商收入和毛利按年增长34%和42%;在5G领域保持稳健的份额,建设了30万个5G基站;IDC业务预计到2023年将按年增长约20%;为企业改革和发展引入战略投资者;分包或直接人员成本按年下降1.8和0.4个百分点;保持2021财年收入高单位数增长目标。
瑞信维持对中通服预测基本不变,目标价由4.46元上调至4.8元,维持评级「跑赢大市」,并指仍然看好集团发展,因其处于5G和数字化结构性受益者有利位置,而且风险回报率亦具吸引力。
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