《大行报告》汇丰研究下调北京首都机场(00694.HK)目标价至4.7元 评级「持有」
汇丰研究发表报告,指北京首都机场(00694.HK)由于客运吞吐量的下降被较高的非航空收入和较低的成本所抵销,上半年损失按年收窄。国内运输量逐步恢复,惟国际运输量仍然是拖累,而来自北京大兴国际机场的竞争是另一个不利因素。该行将其目标价由4.8元下调至4.7元,重申评级「持有」。
汇丰研究将2021年至2023年的旅客吞吐量预测降低了24%至38%。该行认为,国内运输量的恢复势头波动,而国际运输量的恢复仍然遥远,将2021年的亏损预测由5.92亿元人民币(下同)提高到17亿元,预测2022年的亏损为7.94亿元,之前为2.41亿元利润。对于2021年下半年,预测亏损为8.46亿元,而市场估计为盈利1.41亿元。
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