《大行报告》摩通上调IGG(00799.HK)目标价至9元 评级「中性」
摩根大通发表研究报告,维持予IGG(00799.HK)「中性」评级,目标价由8元升至9元。
该行指出,公司去年来自北美、欧洲和亚洲收入占比分别31%、23%及39%,股价今年首四个月累升62%,同期MSCI中国指数升1%,主因投资气氛带动,包括其《王国纪元》手游在上半年表现强劲,以及与TapTap在游戏发行的潜在合作。
摩通表示,公司股价自4月起下跌41%,同期MSCI中国指数跌15%,主因投资者对线上游戏类股份气氛转弱。目前对公司长远增长维持审慎看法,因忧虑有收入集中风险,因《王国纪元》已贡献去年收入86%,而预期其流水将在明年起下降,另以女性玩家为对象《时光公主》目前收入贡献占比仅5%,未足以成为IGG第二增长引擎。
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