《大行报告》花旗微升太古地产(01972.HK)目标价至27.9元 评级「买入」
花旗发表研究报告,指太古地产(01972.HK)多元化的中港物业组合,有助其业务更具韧性,虽然该行对本港甲级写字楼有负面看法,但维持予太地「买入」评级,目标价由27.8元微升至27.9元。
报告形容太地上半年业绩符预期,核心纯利37.16亿元,相当於该行原先全年预测的52%。该行看好其港岛东的700万平方尺物业组合,将会比更他以中区为核心的收租股更具防守性;内地商场疫情後录强劲的零售销售表现,带动上半年零售收入增40%,料持续带来续租租金增长;新投资物业料带来额外租金收入贡献;太地亦积极进行资产循环,包括去年11月出售太古城中心1期等,相信公司会继续寻找机会,释放资产净值折让。
随着公司展现决心逐渐提升每股分派,花旗称,太地现估值相当於股息收益率4.3%,每股分派有上行空间,属吸引。
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